广东证监局认定的违法事实
聚石化学及子公司通过无实际货物的虚假贸易业务虚增收入、成本和利润，其中子公司冠臻科技与4家贸易公司的虚假业务虚增收入8,655.09万元。
处罚结果：•；对广东聚石化学股份有限公司责令改正，给予警告，并处罚款240万元；•；对陈某给予警告，并处罚款180万元；•；对刘某辉给予警告，并处罚款90万元；•；对伍某给予警告，并处罚款80万元；对徐某军给予警告，并处罚款80万元
来源：聚石化学（688669）行政处罚决定书〔2026〕1号全文｜监管文书库（2026-01-30）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：广东证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
聚石化学及其子公司通过开展虚假贸易业务虚增收入、成本和利润，具体包括：一是聚石化学原子公司广东冠臻科技有限公司（以下简称冠臻科技）实际控制佛山市亨诺德贸易有限公司、佛山市富倍奇贸易有限公司、佛山市汉科达贸易有限公司、佛山市君利道贸易有限公司等4家公司，与上述公司开展无实际货物存在的虚假贸易业务，对应虚增收入86,550,865.69元，虚增成本88,238,071.82元，虚减利润1,687,206.13元。二是聚石化学介入到第三方公司已开展的聚丙烯等贸易链条中，对应的采购和销售金额基本一致，货物仅以自行制作的货权转让单流转，相关交易不具有商业实质，虚增收入和成本金额均为52,236,440.86元，未虚增利润。三是聚石化学子公司安徽聚润贸易有限公司向福建某石油化工有限公司、湖北某石化有限公司销售异辛烷货物，但货物未实际出库，对应虚增收入18,020,070.80元，虚增成本17,995,752.21元，虚增利润24,318.59元。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
聚石化学涉案期间有关董事、高级管理人员涉嫌违反《证券法》第八十二条第三款规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述“直接负责的主管人员”。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2028-11-22 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 上海金融法院 管辖。
发行人：广东聚石化学股份有限公司；注册地址：广东省清远市高新技术产业开发区雄兴工业城B6。科创板上市公司，由上海金融法院管辖。
依据《最高人民法院关于修改〈关于上海金融法院案件管辖的规定〉的决定》增加的第三条：在上海证券交易所科创板上市公司的证券发行纠纷、证券承销合同纠纷、证券上市保荐合同纠纷、证券上市合同纠纷和证券欺诈责任纠纷等第一审民商事案件，由上海金融法院管辖。查看规定全文 →
相关资料
- 广东聚石化学股份有限公司行政处罚决定书〔2026〕1号广东证监局2026-01-30
处罚结果：•；对广东聚石化学股份有限公司责令改正，给予警告，并处罚款240万元；•；对陈某给予警告，并处罚款180万元；•；对刘某辉给予警告，并处罚款90万元；•；对伍某给予警告，并处罚款80万元；对徐某军给予警告，并处罚款80万元
- 广东聚石化学股份有限公司行政处罚事先告知书2026-01-10
- 广东聚石化学股份有限公司立案告知书公告2025-11-22
常见问题
聚石化学（688669）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2023年8月29日至2025年11月21日期间买入聚石化学股票，并在2025年11月21日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。广东证监局已于2026年1月30日作出行政处罚决定。决定书涉及2023年半年度报告。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
聚石化学被揭露后股价跌了多少？这对索赔有什么影响？
揭露日2025年11月22日起，聚石化学股价头两个交易日累计下跌6.4%，10个交易日累计下跌5.9%，同期沪深300上涨2.9%，扣除大盘后相当于下跌8.8%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。下跌有一定幅度但不算剧烈。重大性仍可以依靠文书认定的事项属于法定应披露的重要事项（第十条第一、二项）来证明，但被告有机会举证价格和交易量没有明显变化来抗辩（第十条第二款），这一点需要结合成交量进一步核对。以揭露前一交易日收盘价买入并持有的投资者为例，揭露日至已核定基准日（共30个交易日）的收盘均价约为揭露前价格的97%，每股投资差额约占买入价的3%；实际按个人买入均价和法院认定的基准价计算。
哪个时间段买入聚石化学股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2023年8月29日起，到揭露日前一个交易日2025年11月21日止，跨度约2年2个月。文书认定的最早一份是2023年半年度报告，通常在2023年上半年披露，与目前实施日2023年8月29日相互印证。实施日起至揭露前一日，股价累计上涨24.3%，同期沪深300上涨17.5%，与大盘走势大体同步。2025年11月22日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。财务数据造假类事项属于虚假记载，实施日一般是含虚假数据的定期报告披露日，投资者需要对照自己买入时点之前披露的是哪一期报告。
聚石化学案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2025年11月22日，即立案公告披露之日。依据法释〔2022〕2号第八条，监管部门以涉嫌信息披露违法立案调查的信息公开之日，除非有相反证据，应当认定为揭露日，这是最稳的一种情形。后续的告知书（2026年1月10日）、决定书（2026年1月30日）主要影响实施日和责任主体，一般不会取代更早的立案公告日，因为违法行为连续的，以首次被公开揭露之日为准（第八条第四款）。持股截止日因此是2025年11月21日；如果被告能证明更早的日期已有媒体或监管公开质疑，揭露日会提前，持股要求也随之提前。
聚石化学股票已经卖掉了，还能索赔吗？
能，前提是买卖时点落在区间内。是否还持有股票不是判断标准：2023年8月29日至2025年11月21日之间买入，并且揭露日2025年11月22日之后卖出，卖价低于买价的差额，就是可主张的投资差额损失。如果在揭露日之前就已经卖出，无论盈亏，都不在索赔范围内，因为这部分交易没有受到揭露后下跌的影响。从行情看，揭露后10个交易日股价累计下跌5.9%。卖在基准日之前的，按实际卖出均价计算差额；基准日之后才卖的，不论后来卖了多少钱，统一按基准价算。现有材料测算的基准日是2026年1月6日。损失范围包括投资差额损失以及这部分差额对应的佣金和印花税（第二十五条）；多次买卖的，用平均价格计算（第二十七条）。
聚石化学股票索赔的诉讼时效到什么时候？
按现有材料测算，本案诉讼时效预计于2028年11月22日届满，距今约2年。时效自揭露日或更正日起算三年，两者不一致的，以在先的为准（法释〔2022〕2号第三十二条）。时效届满前，只要有投资者提起人数不确定的普通代表人诉讼，对所有同类权利人都会产生中断效果（第三十三条），但不能把这当成自己不起诉的理由。处罚决定书已于2026年1月30日下达，事实认定已经清楚，等待的理由已不存在。剩余时间超过一年，不必急于一时，但交易记录要现在保全。