当前进展：先行赔付专项基金申报至 2026-11-27；公司股票已停牌
3.7 亿元的“清越科技事件先行赔付专项基金”已于 2026-10-23 设立（出资人：广发证券、立信会计师事务所、实际控制人高裕弟；管理人：中国证券投资者保护基金有限责任公司）。以下为基金公告要点，以官方公告为准。
- 申报期限：2026-10-28 至 2026-11-27；赔付资金预计 2026-12-15 起陆续划转
- 申报方式：上海证券交易所交易系统、专门申报网站，或基金公告列明的其他方式（以投保基金公司专栏公布为准）
- 基金赔付范围：2022-12-09（含）至 2025-10-31（含）期间买入，2025-10-31 仍持有，并在 2025-11-01 至 2025-12-12 期间卖出或 2025-12-12 前未卖出，扣除证券市场风险因素后仍有亏损的投资者
- 重要后果：确认赔付金额即视为接受和解，并将对责任方的虚假陈述索赔权利转让给广发证券、立信所，自身不再向责任方索赔；请先阅读基金公告及《谅解承诺书》
- 退市进展：公司股票因连续 20 个交易日收盘价低于 1 元触及交易类强制退市情形，2026-09-11 起停牌，已收到上交所终止上市事先告知书；截至 2026-10-31 的公告中，我们尚未检索到终止上市的决定
- 本所：目前不征集本案。下方“索赔条件”是本所对民事诉讼区间的分析，买入起点、揭露日、持股截止日已与基金公告口径一致，但基金另有卖出时间、排除对象等条件，二者仍不能互相替代
来源：投保基金公司：先行赔付专项基金专栏；广发证券关于设立专项基金的公告（上市公司公告2026-108）；终止上市事先告知书公告（2026-098）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
证监会认定的违法事实（共 2 项）
清越科技公告的证券发行文件编造重大虚假内容；清越科技未按规定披露重大事项
处罚结果：对苏州清越光电科技股份有限公司责令改正，给予警告，并处以17,188万元罚款
来源：*ST清越（688496）行政处罚决定书〔2026〕57号全文｜监管文书库（2026-10-10）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
案件资料：立案、处罚、退市与先行赔付专项基金汇编 → 12份证监会处罚相关公告、终止上市告知书和先行赔付专项基金公告原件（PDF），含两次事先告知书、处罚决定书与基金申报期安排，按时间排列。违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：证监会认定的违法违规事实（决定书节选）
清越科技公告的证券发行文件编造重大虚假内容：2022年11月11日，清越科技披露《招股说明书》注册稿，报告期为2019年至2022年上半年，同日，清越科技披露《关于同意清越科技首次公开发行股票注册的批复》。2022年12月23日，清越科技披露《招股说明书》正式稿。2022年12月27日，清越科技披露《首次公开发行股票科创板上市公告书》，2022年12月28日起在上海证券交易所科创板上市交易，发行募集资金总额为82,440万元。经查明，清越科技在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及的财务数据存在虚假记载。2020年至2022年上半年，清越科技通过故意少计存货跌价准备、虚假销售芯片分别虚增利润总额3,374,031.73元、7,645,323.73元、23,581,569.24元，占《招股说明书》披露的各当期利润总额的5.56%、15.58%、131.74%。
清越科技未按规定披露重大事项：2022年年度报告、2023年半年度报告存在虚假记载2022年至2023年上半年，清越科技因故意少计存货跌价准备、少计应收账款减值损失、虚假销售显示模组、未及时对补缴税款进行会计处理，虚增2022年度利润总额47,115,576.91元，占2022年年度报告披露利润总额的108.53%；虚增2023年上半年利润总额47,535,999.83元，占2023年半年度报告披露利润总额绝对值的145.10%。2023年，清越科技未及时披露补缴44,419,917.22元出口退税款事项，占2022年经审计净利润的79.74%。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
一是清越科技公告的证券发行文件违反《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令第174号）第五条第一款、《证券法》第十九条第一款、第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百八十一条第一款所述情形。
二是清越科技2022年年度报告、2023年半年度报告存在虚假记载，以及2023年未按规定披露补缴出口退税款事项，违反《证券法》第七十八条第一款、第二款及第八十条第二款第五项的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款、第二款所述情形。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2028-11-01 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 上海金融法院 管辖。
发行人：苏州清越光电科技股份有限公司；注册地址：江苏省昆山市高新区晨丰路188号。科创板上市公司，由上海金融法院管辖。
依据《最高人民法院关于修改〈关于上海金融法院案件管辖的规定〉的决定》增加的第三条：在上海证券交易所科创板上市公司的证券发行纠纷、证券承销合同纠纷、证券上市保荐合同纠纷、证券上市合同纠纷和证券欺诈责任纠纷等第一审民商事案件，由上海金融法院管辖。查看规定全文 →
相关资料
- 苏州清越光电科技股份有限公司相关责任人高裕弟、穆欣炬、张小波、吴磊行政处罚决定书2026-10-31
高裕弟：警告，罚款合计900万元（分项：450万元、450万元）；采取8年证券市场禁入措施；穆欣炬：警告，罚款合计900万元（分项：500万元、400万元）；采取6年证券市场禁入措施；张小波：警告，罚款合计600万元（分项：300万元、300万元）；采取5年证券市场禁入措施；吴磊：警告，罚款合计400万元（分项：150万元、250万元）；采取3年证券市场禁入措施
- 苏州清越光电科技股份有限公司行政处罚决定书〔2026〕57号证监会2026-10-10
处罚结果：对苏州清越光电科技股份有限公司责令改正，给予警告，并处以17,188万元罚款
- 苏州清越光电科技股份有限公司行政处罚事先告知书2026-09-02
- 苏州清越光电科技股份有限公司立案告知书公告2025-11-01
常见问题
*ST清越（688496）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2022年12月9日至2025年10月31日期间买入*ST清越股票，并在2025年10月31日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。该案已设立先行赔付专项基金（出资3.7亿元，管理人为中国证券投资者保护基金有限责任公司），赔付申报期为2026年10月28日至11月27日。符合基金赔付范围的投资者，建议优先通过基金公告列明的官方渠道申报主张权利，不必自行诉讼索赔；需要注意，确认赔付即视为接受和解，并将对责任方的索赔权利转让给广发证券、立信所，不再向责任方索赔，请先阅读基金公告及《谅解承诺书》。不接受赔付或超过申报期的，仍可依法起诉，但需自行承担举证和诉讼风险，并注意诉讼时效。证监会已于2026年10月10日作出行政处罚决定。决定书认定的违法事项为“清越科技公告的证券发行文件编造重大虚假内容”、“清越科技未按规定披露重大事项”，涉及招股说明书、募集说明书等证券发行文件及上市后的定期报告。处罚结果：对公司处以17,188万元罚款，另有4名董监高等责任人员被处罚。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
*ST清越先行赔付是怎么回事？接受赔付后还能另行起诉吗？
2026年10月23日，广发证券、立信会计师事务所和实际控制人高裕弟共同出资3.7亿元设立“清越科技事件先行赔付专项基金”，管理人是中国证券投资者保护基金有限责任公司。据专项基金公告，在2022年12月9日（含）至2025年10月31日（含）期间买入、2025年10月31日仍持有，并在2025年11月1日至12月12日期间卖出或12月12日前未卖出，扣除证券市场风险因素后仍有亏损的投资者，属于赔付对象；证监会决定书认定的责任方、首发前股东及其关联人、控股股东和实际控制人及一致行动人、董监高增持买入的股份等不在赔付范围。赔付申报期为2026年10月28日至11月27日，赔付资金预计自12月15日起陆续划转；3.7亿元不是上限，有效申报的赔付金额更高的，出资人补足差额。需要特别注意：按设立公告，确认赔付金额即视为接受和解，并将对责任方的虚假陈述索赔权利转让给广发证券、立信所，自身不再向责任方索赔。是否接受，请在阅读专项基金公告及附件《谅解承诺书》后，结合自己的损失金额判断；选择不接受的，仍可依法向法院起诉，但需要自己承担举证和诉讼风险，并注意诉讼时效。
*ST清越案的实施日为什么是2022年12月9日？上市前申购的投资者算不算？
先行赔付专项基金公告以2022年12月9日（招股意向书刊登日）作为欺诈发行的虚假陈述实施日，并把2022年12月9日至27日期间参与新股申购的投资者也纳入赔付范围；公告同时指出，2023年4月20日披露的2022年年度报告、2023年8月30日披露的2023年半年度报告是上市后信息披露违法的实施日，因这些事项具有连续性，统一以最早的2022年12月9日作为实施日。本页的买入区间起点、揭露日（2025年11月1日）、基准日（2025年12月12日）均与基金公告口径一致。