厦门证监局认定的违法事实
盛屯矿业在钴湿法冶炼中间品销售中，货物交付时控制权未实质转移仍确认收入，导致2021年年报多计营业收入3.59亿元、多计利润总额1.94亿元，2022年年报继续存在错报。
处罚结果：1.对盛屯矿业集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以300万元罚款；2.对张振鹏、陈东、翁雄给予警告，并分别处以150万元罚款；3.对周贤锦给予警告，并处以100万元罚款
来源：盛屯矿业（600711）行政处罚决定书〔2024〕3号全文｜监管文书库（2024-08-05）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：厦门证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
盛屯矿业2021年12月至2023年上半年在与有关客户开展钴湿法冶炼中间品销售业务中，存在货物交付给相关客户时控制权并未实质转移而确认收入等行为，导致2021年年报多计营业收入359,367,524.96元，多计利润总额193,721,431.46元，分别占当期披露金额的0.79%、7.15%；2022年年报多计营业收入84,148,951.76元，少计利润总额139,092,957.04元，分别占当期披露金额的0.33%、18.20%；2023年半年报少计营业收入78,188,326.37元，少计利润总额22,956,876.80元，分别占当期披露金额的0.59%、5.22%。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
盛屯矿业的上述行为，违反了《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法行为。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2027-05-18 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 厦门市中级人民法院 管辖。
发行人：盛屯矿业集团股份有限公司；注册地址：厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元。发行人住所地在厦门（计划单列市或经济特区），由厦门市中级人民法院管辖。
依据法释〔2022〕2号第三条：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖；省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖区的实际情况，确定管辖第一审证券虚假陈述侵权民事赔偿案件的其他中级人民法院，报最高人民法院备案。发行人变更注册地址的，管辖法院随之变化。查看司法解释全文 →
相关资料
- 盛屯矿业集团股份有限公司行政处罚决定书〔2024〕3号厦门证监局2024-08-05
处罚结果：1.对盛屯矿业集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以300万元罚款；2.对张振鹏、陈东、翁雄给予警告，并分别处以150万元罚款；3.对周贤锦给予警告，并处以100万元罚款
- 盛屯矿业集团股份有限公司行政处罚事先告知书2024-07-31
- 盛屯矿业集团股份有限公司立案告知书公告2024-05-18
常见问题
盛屯矿业（600711）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2022年4月26日至2024年5月17日期间买入盛屯矿业股票，并在2024年5月17日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。厦门证监局已于2024年8月5日作出行政处罚决定。决定书涉及2021年、2022年年度报告、2023年半年度报告、2023年年度财务数据。处罚结果：对公司处以300万元罚款，另有4名董监高等责任人员被处罚。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
盛屯矿业已被行政处罚，罚款能直接赔给投资者吗？
不能。行政罚款上缴国库，投资者的损失需要另行向法院起诉，由法院判决后才能从责任主体处获得赔偿。本案厦门证监局已于2024年8月5日作出处罚决定，决定书里的罚款与投资者的投资差额损失没有对应关系。民事索赔仍要逐项证明虚假陈述的重大性和交易因果关系（法释〔2022〕2号第十条、第十一条），处罚决定只是其中最重要的一份证据。
盛屯矿业被揭露后股价跌了多少？这对索赔有什么影响？
揭露日2024年5月18日起，盛屯矿业股价头两个交易日累计下跌12.0%，10个交易日累计下跌22.0%，同期沪深300下跌2.7%，扣除大盘后相当于下跌19.3%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。这是明显的价格反应，法释〔2022〕2号第十条第三项规定的“交易价格或者交易量产生明显的变化”有直接的行情证据支持，重大性大概率不会成为本案的主要争议点，争议会更多落在实施日认定和损失扣除上。基准日尚未核定。按最短的情形（揭露后第10个交易日，法释〔2022〕2号第二十六条）估算，揭露日起10个交易日收盘均价约为揭露前价格的82%，对应的每股投资差额约占买入价的18%；这只是估算，实际按基准日与个人买入均价计算。
哪个时间段买入盛屯矿业股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2022年4月26日起，到揭露日前一个交易日2024年5月17日止，跨度约2年。文书认定的最早一份是2021年年度报告，通常在2022年上半年披露，与目前实施日2022年4月26日相互印证。实施日起至揭露前一日，股价累计下跌18.6%，同期沪深300下跌2.8%，明显跑输大盘。买入后股价下跌，被告会主张其中相当一部分与虚假陈述无关（第三十一条），买入越靠前，这一扣减越可能影响赔偿金额。2024年5月18日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。财务数据造假类事项属于虚假记载，实施日一般是含虚假数据的定期报告披露日，投资者需要对照自己买入时点之前披露的是哪一期报告。
盛屯矿业案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2024年5月18日，即立案公告披露之日。依据法释〔2022〕2号第八条，监管部门以涉嫌信息披露违法立案调查的信息公开之日，除非有相反证据，应当认定为揭露日，这是最稳的一种情形。后续的告知书（2024年7月31日）、决定书（2024年8月5日）主要影响实施日和责任主体，一般不会取代更早的立案公告日，因为违法行为连续的，以首次被公开揭露之日为准（第八条第四款）。持股截止日因此是2024年5月17日；如果被告能证明更早的日期已有媒体或监管公开质疑，揭露日会提前，持股要求也随之提前。
盛屯矿业案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
从处罚结果看，被处罚的主体不止公司一家：另有4名董监高等责任人员被处罚。这些责任人在民事上是否承担责任，要看其是否有过错，独立董事、高管可以举证自己尽到了勤勉义务（法释〔2022〕2号第十三条至第十六条）。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。