锦州港（600190）股票索赔
辽宁证监局认定的违法事实（共 3 项）
锦州港通过虚假贸易业务、跨期确认港口包干作业费收入虚增利润，导致2022年、2023年年报和2024年一季报存在虚假记载，并未按期披露2024年半年度报告。
处罚结果：李挺作为时任锦州港副总经理、财务总监，参与实施财务造假及其他信息披露违法行为，行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益，违法情节较为严重，依据《证券法》第二百二十一条、《证券市场禁入规定》（证监会令第185号）第三条第一项、第七条第一款的规定，我局决定：对李挺采取10年证券市场禁入措施。自我局宣布决定之日起，在禁入期间，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务
来源：锦州港（600190）行政处罚决定书〔2025〕3号全文｜监管文书库（2025-05-29）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
律师研判
辽宁证监局认定，大华所在锦州港年报审计中未勤勉尽责，没收业务收入128.30万元并罚款384.91万元，两名签字会计师各罚40万元。锦州港已在2025年7月因重大违法强制退市，2026年2月26日锦州中院裁定受理重整。更重要的是，锦州港案是特别代表人诉讼：按沈阳中院公告的权利人范围，2019年4月17日至2023年11月10日期间以公开竞价方式买入锦州港股票（A股600190、B股900952），并在2023年11月11日仍持有的投资者，属于权利人范围，未声明退出的默认就是原告，不需要另外起诉。公司在重整中，赔偿款按重整计划清偿，以法院和管理人的最终安排为准
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：辽宁证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
锦州港未按期披露《：2024年半年度报告》2024年8月31日，锦州港发布《关于无法在法定期限内披露定期报告暨股票停牌的公告》《关于无法在法定期限内披露定期报告暨可能被实施退市风险警示的风险提示性公告》，公告称公司于2024年8月30日召开了第十一届董事会审计委员会第二次会议，根据审议结果，《2024年半年度报告》未获得过半数通过，无法在法定期限内披露2024年半年度报告。时任副董事长、总经理刘辉、时任副总经理、财务总监李挺、时任董事长尹世辉，未能有效保证锦州港在法定期限内披露《2024年半年度报告》。
锦州港《：2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》存在虚假记载2022年至2024年，锦州港通过虚假贸易业务及跨期确认港口包干作业费收入等方式虚增利润，《2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》存在虚假记载。2022年虚增利润3,610.45万元，占当期报告披露利润总额的22.46%;2023年虚增利润6,808.78万元，占当期报告披露利润总额的65.96%;2024年第一季度虚增利润1,537.75万元，占当期报告披露利润总额的62.05%。时任副董事长、总经理刘辉决策、组织实施虚假贸易、对跨期确认收入问题未尽到应有管理义务，时任副总经理、财务总监李挺参与虚假贸易、对跨期确认收入问题未尽到应有管理义务，时任董事长尹世辉未审慎关注锦州港存在虚假贸易、对跨期确认收入问题未尽到应有管理义务，时任副总经理张文博分管贸易业务，未审慎关注锦州港存在虚假贸易。
锦州港未及时披露关联交易，《：2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年半年度报告》存在重大遗漏一是2022年至2024年，锦州港时任副董事长、总经理刘辉实际控制的公司通过虚假贸易等方式占用锦州港资金，相关交易构成关联方非经营性资金占用。2022年，锦州港未披露资金占用发生额为321,841.78万元，占当期报告披露净资产的47.63%;2023年，锦州港未披露资金占用发生额为557,063.07万元，占当期报告披露净资产的81.41%;2024年上半年，锦州港未披露资金占用发生额为399,411.65万元，占当期报告披露净资产的70.70%;2024年下半年未披露资金占用发生额100,652.84万元。截至2024年12月31日，资金占用未归还金额为209,760.03万元。二是2023年至2024年，锦州港为关联方提供担保。2023年1月17日，锦州港为关联方辽港（大连）实业有限公司提供担保，担保金额0.9亿元；2024年2月29日，锦州港为关联方辽西投资发展有限公司（以下简称辽西投资）提供担保，担保金额25亿元；2024年5月22日，锦州港为关联方辽宁立德屋贸易有限公司、沈阳万家美喜悦商贸有限公司提供担保，担保金额3.9亿元。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
一是锦州港未按期披露《2024年半年度报告》，违反《证券法》第七十八条第一款、第七十九条第二项规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款所述违法情形。
二是锦州港《2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》存在虚假记载，违反《证券法》第七十八条第二款、第八十四条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法情形。
三是锦州港《2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年半年度报告》存在重大遗漏，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法情形。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
- 1实施日 2019-04-17
- 2揭露日 2023-11-11
- 买入：2019-04-17 及之后、揭露日之前买入该股票
- 持有：揭露日（2023-11-11）的前一个交易日收盘时仍持有
- 之后：卖出或继续持有，并因此遭受损失
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 沈阳市中级人民法院 管辖。
发行人：锦州港股份有限公司。
相关资料
- 锦州港股份有限公司相关责任人刘辉行政处罚决定书〔2025〕6号2025-09-01
- 锦州港股份有限公司行政处罚决定书〔2025〕3号辽宁证监局2025-05-29
处罚结果：李挺作为时任锦州港副总经理、财务总监，参与实施财务造假及其他信息披露违法行为，行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益，违法情节较为严重，依据《证券法》第二百二十一条、《证券市场禁入规定》（证监会令第185号）第三条第一项、第七条第一款的规定，我局决定：对李挺采取10年证券市场禁入措施。自我局宣布决定之日起，在禁入期间，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务
- 锦州港股份有限公司行政处罚事先告知书2025-04-30
- 锦州港股份有限公司后续立案告知书公告2024-11-02
- 锦州港股份有限公司立案告知书公告2023-11-11
常见问题
锦州港（600190）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2019年4月17日至2023年11月10日期间买入锦州港股票，并在2023年11月10日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。辽宁证监局已于2025年5月29日作出行政处罚决定。决定书认定的违法事项为“锦州港未按期披露《2024年半年度报告》2024年8月31日”、“锦州港未及时披露关联交易”，涉及2022年、2023年年度报告、2024年半年度报告、2024年季度报告，其中虚增利润3,610.45万元。处罚结果：对公司处以2,000万元罚款，另有11名董监高等责任人员被处罚，其中1人被采取市场禁入措施。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
锦州港案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
从处罚结果看，被处罚的主体不止公司一家：另有11名董监高等责任人员被处罚，其中1人被采取市场禁入措施。这些责任人在民事上是否承担责任，要看其是否有过错，独立董事、高管可以举证自己尽到了勤勉义务（法释〔2022〕2号第十三条至第十六条）。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。文书中的“虚增利润”涉及3,610.45万元，数额越大，公司实际偿付能力越关键；上市公司本身经营困难时，控股股东和其他责任人的清偿能力会成为影响实际受偿的重要因素。
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以下案件诉讼时效已届满或本所未征集，仅供了解同法院、同类型案件的情况。