广东证监局认定的违法事实（共 3 项）
汇金科技2025年1月披露的2024年度业绩预告仅披露净利润为负，未披露扣除后营业收入不足1亿元，存在误导性陈述。
处罚结果：对珠海汇金科技股份有限公司给予警告，并处以200万元罚款；对陈某、马某桃给予警告，并分别处以150万元罚款；对孙某玲给予警告，并处以100万元罚款
来源：汇金科技（300561）行政处罚决定书〔2025〕15号全文｜监管文书库（2025-08-20）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：广东证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
汇金科技在2025年1月24日披露的2024年度业绩预告中，仅披露了本报告期内净利润为负值，未披露公司2024年年度扣除后的营业收入不足1亿元。汇金科技在2025年1月24日披露的2024年度业绩预告存在误导性陈述，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法行为。其中，陈喆作为汇金科技时任董事长，全面负责汇金科技的经营管理工作，没有关注大额业务的动向，未勤勉尽责，是对汇金科技上述信息披露违法违规行为直接负责的主管人员。马德桃作为汇金科技时任总经理，组织策划对客户暂不需要的产品提前在系统办理出库手续，并推送给财务入账确认收入，是汇金科技上述信息披露违法违规行为直接负责的主管人员。孙玉玲作为汇金科技时任财务总监，负责公司整体财务工作，知悉公司发布业绩预告时营业收入低于1亿元，未勤勉尽责，是汇金科技上述信息披露违法违规行为的其他直接责任人员。
对公司的影响及风险提示：1、公司本次收到的《行政处罚决定书》中认定的情况与《行政处罚事先告知书》中涉及的违法违规行为一致。《行政处罚决定书》涉及的违规行为未触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.5.1条、第10.5.2条、第10.5.3条规定的重大违法强制退市情形。2、截至本公告披露日，公司各项生产经营活动均正常开展。将认真吸取经验教训，加强内部治理的规范性，提高信息披露质量，严格遵守相关法律法规规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务，维护公司及广大投资者的利益。3、公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司所有信息均以在上述指定媒体披露的公告为准。
备查文件：广东证监局发出的《行政处罚决定书》（〔2025〕15号）。特此公告。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
汇金科技在2025年1月24日披露的2024年度业绩预告存在误导性陈述，违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法行为。
汇金科技涉案期间有关董事、高级管理人员违反了《证券法》第八十二条第三款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述“直接负责的主管人员和其他直接责任人员”。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2028-03-29 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 珠海市中级人民法院 管辖。
发行人：珠海汇金科技股份有限公司；注册地址：珠海市高新区鼎兴路199号1栋9—15层。发行人住所地在珠海（计划单列市或经济特区），由珠海市中级人民法院管辖。
依据法释〔2022〕2号第三条：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖；省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖区的实际情况，确定管辖第一审证券虚假陈述侵权民事赔偿案件的其他中级人民法院，报最高人民法院备案。发行人变更注册地址的，管辖法院随之变化。查看司法解释全文 →
相关资料
- 珠海汇金科技股份有限公司行政处罚决定书〔2025〕15号广东证监局2025-08-20
处罚结果：对珠海汇金科技股份有限公司给予警告，并处以200万元罚款；对陈某、马某桃给予警告，并分别处以150万元罚款；对孙某玲给予警告，并处以100万元罚款
- 珠海汇金科技股份有限公司行政处罚事先告知书2025-08-09
- 珠海汇金科技股份有限公司立案告知书公告2025-07-04
常见问题
汇金科技（300561）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2025年1月24日至2025年3月28日期间买入汇金科技股票，并在2025年3月28日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。广东证监局已于2025年8月20日作出行政处罚决定。决定书认定的违法事项为“对公司的影响及风险提示”、“备查文件”。处罚结果：对公司处以200万元罚款，另有3名董监高等责任人员被处罚。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
汇金科技已被行政处罚，罚款能直接赔给投资者吗？
不能。行政罚款上缴国库，投资者的损失需要另行向法院起诉，由法院判决后才能从责任主体处获得赔偿。本案广东证监局已于2025年8月20日作出处罚决定，决定书里的罚款与投资者的投资差额损失没有对应关系。民事索赔仍要逐项证明虚假陈述的重大性和交易因果关系（法释〔2022〕2号第十条、第十一条），处罚决定只是其中最重要的一份证据。
汇金科技被揭露后股价跌了多少？这对索赔有什么影响？
揭露日2025年3月29日起，汇金科技股价头两个交易日累计下跌36.0%，10个交易日累计下跌43.3%，同期沪深300下跌4.0%，扣除大盘后相当于下跌39.3%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。这是明显的价格反应，法释〔2022〕2号第十条第三项规定的“交易价格或者交易量产生明显的变化”有直接的行情证据支持，重大性大概率不会成为本案的主要争议点，争议会更多落在实施日认定和损失扣除上。以揭露前一交易日收盘价买入并持有的投资者为例，揭露日至已核定基准日（共10个交易日）的收盘均价约为揭露前价格的53%，每股投资差额约占买入价的47%；实际按个人买入均价和法院认定的基准价计算。
哪个时间段买入汇金科技股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2025年1月24日起，到揭露日前一个交易日2025年3月28日止，跨度约2个月。实施日起至揭露前一日，股价累计下跌21.7%，同期沪深300上涨2.1%，明显跑输大盘。买入后股价下跌，被告会主张其中相当一部分与虚假陈述无关（第三十一条），买入越靠前，这一扣减越可能影响赔偿金额。2025年3月29日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。文书列了2项违法事项，理论上各项的实施日、揭露日可以分别认定（第八条第四款），买入区间会因具体事项不同而有差异。
汇金科技案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2025年3月29日，比立案公告日2025年7月4日早了约3个月。依据法释〔2022〕2号第八条，揭露日是虚假陈述“首次被公开揭露并为证券市场知悉”之日，立案公告日只是推定的揭露日之一，有更早的揭露事件时应以更早的为准；时效也以在先的日期起算（第三十二条）。按这个口径，持股截止日是2025年3月28日。在2025年3月29日之后、立案公告日2025年7月4日之前买入的，即使还在立案之前，也不在索赔范围内（第十二条第一项：交易发生在揭露之后）；如果只盯着立案公告日、以2025年7月3日为界，会把这一段买入者错算进来。
汇金科技案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
从处罚结果看，被处罚的主体不止公司一家：另有3名董监高等责任人员被处罚。这些责任人在民事上是否承担责任，要看其是否有过错，独立董事、高管可以举证自己尽到了勤勉义务（法释〔2022〕2号第十三条至第十六条）。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。