广东证监局认定的违法事实
海印股份未按规定及时披露应披露的重大事项，也未披露与广湾十八、海印体育、体宾商务的关联关系，导致2021年、2022年年度报告存在重大遗漏。
处罚结果：对广东海印集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；对邵某明给予警告，并处以600万元罚款，其中作为直接负责的主管人员处以200万元罚款，作为实际控制人处以400万元罚款；对邵某佳给予警告，并处以150万元罚款；对温某婷、潘某、吴某乐给予警告，并分别处以50万元罚款
来源：海印股份（000861）行政处罚决定书〔2025〕10号全文｜监管文书库（2025-07-03）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：广东证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
根据《证券法》第七十九条第一项、第八十条第一款和第二款第三项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》（证监会公告〔2021〕15号）第五十四条的规定，上述事项属于应当及时披露的重大事件，并应当在定期报告中披露。海印股份未按规定及时披露，未在2021年、2022年年度报告中披露上述事项，也未披露与广湾十八、海印体育、体宾商务的关联关系，2021年、2022年年度报告存在重大遗漏。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
海印股份的上述行为违反《证券法》第七十八条第一款和第二款、第八十条第一款和第二款第三项的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款和第二款所述违法行为。
海印股份涉案期间有关董事、高级管理人员违反了《证券法》第八十二条第三款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第一款、第二款所述“直接负责的主管人员和其他直接责任人员”。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2027-12-06 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案预计由 广州市中级人民法院 管辖。
发行人：广东海印集团股份有限公司；注册地址：广东省广州市越秀区东华南路98号。发行人住所地在广东省（自治区），由省会广州市中级人民法院管辖；该省高院另有指定其他中院管辖的，以指定为准。
该省份另有其他中级人民法院可管辖此类案件的安排，具体以省高级人民法院的指定和实际受理法院为准。
依据法释〔2022〕2号第三条：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖；省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖区的实际情况，确定管辖第一审证券虚假陈述侵权民事赔偿案件的其他中级人民法院，报最高人民法院备案。发行人变更注册地址的，管辖法院随之变化。查看司法解释全文 →
相关资料
- 广东海印集团股份有限公司行政处罚决定书〔2025〕10号广东证监局2025-07-03
处罚结果：对广东海印集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以400万元罚款；对邵某明给予警告，并处以600万元罚款，其中作为直接负责的主管人员处以200万元罚款，作为实际控制人处以400万元罚款；对邵某佳给予警告，并处以150万元罚款；对温某婷、潘某、吴某乐给予警告，并分别处以50万元罚款
常见问题
海印股份（000861）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2021年1月1日至2024年12月5日期间买入海印股份股票，并在2024年12月5日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。广东证监局已于2025年7月3日作出行政处罚决定。决定书涉及2021年、2022年年度报告。处罚结果：对公司处以400万元罚款，另有5名董监高等责任人员被处罚。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
海印股份已被行政处罚，罚款能直接赔给投资者吗？
不能。行政罚款上缴国库，投资者的损失需要另行向法院起诉，由法院判决后才能从责任主体处获得赔偿。本案广东证监局已于2025年7月3日作出处罚决定，决定书里的罚款与投资者的投资差额损失没有对应关系。民事索赔仍要逐项证明虚假陈述的重大性和交易因果关系（法释〔2022〕2号第十条、第十一条），处罚决定只是其中最重要的一份证据。
哪个时间段买入海印股份股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2021年1月1日起，到揭露日前一个交易日2024年12月5日止，跨度约3年11个月。这个窗口相当长，买入得越早，法院越可能在计算损失时扣除这期间的大盘波动和公司其他利好利空的影响（法释〔2022〕2号第三十一条），实际可获赔比例通常随买入时间提前而降低。2024年12月6日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。
海印股份案的揭露日是哪一天，对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2024年12月6日，持股截止日为前一个交易日2024年12月5日。这个日期对应的公告原文尚未进入目前文书库，请以公告原文为准。揭露日决定两件事：买入期间的终点，以及诉讼时效的起算点（法释〔2022〕2号第三十二条）。
海印股份案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
从处罚结果看，被处罚的主体不止公司一家：另有5名董监高等责任人员被处罚。这些责任人在民事上是否承担责任，要看其是否有过错，独立董事、高管可以举证自己尽到了勤勉义务（法释〔2022〕2号第十三条至第十六条）。文书涉及控股股东或实际控制人，若其组织、指使公司实施虚假陈述，投资者可以直接起诉要求其赔偿（第二十条）。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。
海印股份股票已经卖掉了，还能索赔吗？
能，前提是买卖时点落在区间内。是否还持有股票不是判断标准：2021年1月1日至2024年12月5日之间买入，并且揭露日2024年12月6日之后卖出，卖价低于买价的差额，就是可主张的投资差额损失。如果在揭露日之前就已经卖出，无论盈亏，都不在索赔范围内，因为这部分交易没有受到揭露后下跌的影响。现有材料测算的基准日是2025年1月17日。损失范围包括投资差额损失以及这部分差额对应的佣金和印花税（第二十五条）；多次买卖的，用平均价格计算（第二十七条）。