两次监管调查：两段需分别认定的违法行为
晶华微先后两次被证监会立案调查，两次立案告知书的编号和立案对象都不同：2024年立案针对公司，2026年立案针对公司及控股股东吕汉泉。两次公告都只写“涉嫌信息披露违法违规”，没有说明具体事项和期间，两次是否涉及同一违法行为、实施日和索赔区间是否重叠，现在都不能判断，要等后续行政处罚事先告知书或决定书确定。
第一次 立案调查中 · 尚无处罚结论
- 立案
- 2024-11-15 收到证监会《立案告知书》（证监立案字01120240038号），2024-11-16 披露（公告全文）
- 立案对象
- 公司
- 立案事由
- 公告只写“涉嫌信息披露违法违规”，没有说明具体事项和期间
- 目前状态
- 调查中，尚无行政处罚事先告知书或决定书
- 实施日 / 揭露日
- 实施日待查明；公告日 2024-11-16 为周六，揭露日按下一交易日 2024-11-18 认定
- 诉讼时效
- 按揭露日起三年，预计 2027-11-18 届满，以法院认定为准
第二次 立案调查中 · 尚无处罚结论
- 立案
- 2026-11-02 公司及控股股东吕汉泉分别收到证监会《立案告知书》（证监立案字01120260036号、01120260037号），2026-11-03 披露（公告全文）
- 立案对象
- 公司和控股股东吕汉泉
- 立案事由
- 公告写“涉嫌信息披露违法违规等”，没有说明具体事项和期间，也没有说明与2024年立案的关系；公告提示，若后续处罚认定的事实触及科创板重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市
- 目前状态
- 调查中，尚无行政处罚事先告知书或决定书
- 实施日 / 揭露日
- 实施日待查明；揭露日暂按立案公告日 2026-11-03 推定，最终以后续文书为准
- 诉讼时效
- 暂不确定。若以立案公告日为揭露日，自该日起三年为 2029-11-03，仅供参考，以最终认定为准
立案调查阶段
公司于 2024-11-16 公告收到中国证监会《立案告知书》，涉嫌信息披露违法违规。
目前状态：尚无行政处罚事先告知书或决定书；违法事实、实施日、揭露日均待后续文书确定，揭露日暂按立案公告日推定。
来源：上市公司公告（2024-11-16）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
立案调查：目前已知与尚待查明
已确认（公告直接载明）
- 监管阶段：证监会已立案调查，目前没有行政处罚事先告知书或决定书。
- 公告事由：涉嫌信息披露违法违规。
- 立案对象：公司，各收到一份《立案告知书》。
- 公告日期：2024-11-16 公告原文
尚待查明（公告未披露）
- 具体涉嫌的违法事项和违法事实。
- 虚假陈述的实施日。
- 是否作出行政处罚，以及处罚的内容。
立案不等于已认定违法。下面的买卖区间、时效等是本所依据立案公告作出的初步分析，不是监管机关的认定；最近核验：2026-11-03。
索赔范围：买入区间与持有条件（第一次立案）
本案目前处于证监会立案调查阶段，尚无行政处罚决定。根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）第二条，人民法院不得仅以虚假陈述未经行政处罚为由不予受理。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。诉讼时效预计 2027-11-18 届满（自揭露日起三年）。
管辖法院
本案由 上海金融法院 管辖。
发行人：杭州晶华微电子股份有限公司；注册地址：浙江省杭州市滨江区长河街道长河路351号4号楼5层A座501室。科创板上市公司，由上海金融法院管辖。
依据《最高人民法院关于修改〈关于上海金融法院案件管辖的规定〉的决定》增加的第三条：在上海证券交易所科创板上市公司的证券发行纠纷、证券承销合同纠纷、证券上市保荐合同纠纷、证券上市合同纠纷和证券欺诈责任纠纷等第一审民商事案件，由上海金融法院管辖。查看规定全文 →
相关资料
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- 晶华微（688130）关于收到中国证券监督管理委员会立案告知书的公告（公告编号：2024-055）涉案公告2024-11-16
- 晶华微（688130）关于《杭州晶华微电子股份有限公司股票交易异常波动问询函》的回函涉案公告2024-10-22
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- 晶华微（688130）海通证券股份有限公司关于杭州晶华微电子股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见涉案公告2023-05-30
- 晶华微（688130）关于前期会计差错更正及定期报告更正的公告（公告编号：2023-015）涉案公告2023-04-28
常见问题
晶华微（688130）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，虚假陈述实施日（目前尚未确定）至2024年11月15日期间买入晶华微股票，并在2024年11月15日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。晶华微已于2024年11月16日披露被中国证监会立案，尚无处罚结论，但这不影响投资者主张权利。《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）第二条明确，人民法院不得仅以虚假陈述未经行政处罚为由不予受理。公告写明的立案事由是“涉嫌信息披露违法违规”，具体违法事实要等告知书或决定书才会披露，实施日也要到那时才能最终锁定。
晶华微（688130）为什么有两次立案？两次的索赔区间一样吗？
晶华微先后两次收到证监会《立案告知书》：第一次是2024年11月15日收到（证监立案字01120240038号），2024年11月16日披露，立案对象是公司；第二次是2026年11月2日收到，2026年11月3日披露，立案对象是公司和控股股东吕汉泉（证监立案字01120260036号、01120260037号）。两次公告都只写涉嫌信息披露违法违规，没有说明具体事项和期间，目前都没有行政处罚事先告知书或决定书。所以两次涉及的是不是同一违法行为、实施日和买入区间是否重叠，现在不能判断，也不能推断两次之间的关系，要以后续监管文书和法院认定为准。已经按第一次立案公告买入、持有的投资者，请完整保留交易记录，待两次文书出来后再分别核对。
晶华微第二次立案公告提示的“重大违法强制退市”是什么意思？
公告提示：若后续经证监会行政处罚认定的事实，触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。这是公司对风险的提示，不是监管机关已经作出的认定；是否触及，要看以后是否出具行政处罚事先告知书、决定书以及认定了什么事实。投资者主张虚假陈述赔偿，与股票是否退市是两个问题，具体可以咨询律师。
晶华微被立案调查，需要等处罚结果再起诉吗？
法律上不需要等。但起诉要提交“信息披露义务人实施虚假陈述的相关证据”（法释〔2022〕2号第二条第二项），只有立案公告时，违法事实、实施日都没有官方认定，举证难度明显高于拿到告知书或决定书之后。本库已走完处罚程序的433个案件，从立案公告到处罚决定书的间隔中位数约10个月（四分位5个月至1年5个月）；本案自2024年11月16日立案已过去1年11个月，已经超过了多数案件的等待时间，继续等待的把握在下降。这个统计只含已经结案的案件，实际等待时间只会更长。诉讼时效按现有材料测算到2027年11月18日，还有约1年，时间充裕，可以先观察监管进展；眼下要做的是保全证券账户的完整交易记录。
晶华微案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2024年11月18日。公司2024年11月16日（周六）披露收到立案告知书，按下一个交易日认定。依据法释〔2022〕2号第八条，监管部门以涉嫌信息披露违法立案调查的信息公开之日，除非有相反证据，应当认定为揭露日，这是最稳的一种情形。持股截止日因此是2024年11月15日（周五）；如果被告能证明更早的日期已有媒体或监管公开质疑，揭露日会提前，持股要求也随之提前。
晶华微披露被立案调查后股价跌了多少？
揭露日2024年11月18日起，晶华微股价头两个交易日累计下跌15.9%，10个交易日累计下跌13.3%，同期沪深300下跌1.3%，扣除大盘后相当于下跌12.0%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。以上是公开行情数据，不是监管机关或法院的认定；立案阶段违法事实尚未公布，重大性、交易因果关系和损失金额，都要等官方认定和法院审理后才能判断。
哪个时间段买入晶华微股票，才可能符合索赔条件？
本案实施日目前尚未确定，买入期间的起点暂时无法给出日期。法释〔2022〕2号第七条规定，披露含虚假内容的文件，以披露日为实施日；应披露而未披露的，以应当披露期限届满后的第一个交易日为实施日。买入期间的终点是揭露日前一个交易日（2024年11月15日），2024年11月18日当天及之后买入的，通常不在范围内（第十二条第一项）。
晶华微股票已经卖掉了，还能索赔吗？
能，前提是买卖时点落在区间内。是否还持有股票不是判断标准：实施日至2024年11月15日之间买入，并且揭露日2024年11月18日之后卖出，卖价低于买价的差额，就是可主张的投资差额损失。如果在揭露日之前就已经卖出，无论盈亏，都不在索赔范围内，因为这部分交易没有受到揭露后下跌的影响。从行情看，揭露后10个交易日股价累计下跌13.3%。卖在基准日之前的，按实际卖出均价计算差额；基准日之后才卖的，不论后来卖了多少钱，统一按基准价算。现有材料测算的基准日是2024年12月4日。损失范围包括投资差额损失以及这部分差额对应的佣金和印花税（第二十五条）；多次买卖的，用平均价格计算（第二十七条）。