北京证监局认定的违法事实
左江科技投资者关系专员郭天意组织虚构芯片业务，巨贤科技购买资金由其提供、芯片控制权未转移，导致2023年一季报、半年报、三季报均虚增营业收入1,115.93万元、利润1,071.02万元。
处罚结果：对张军、何朝晖、郭天意分别采取5年证券市场禁入措施。自我局宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务
来源：左江科技（300799）行政处罚决定书〔2025〕1号全文｜监管文书库（2025-02-05）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在决定书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：北京证监局认定的违法违规事实（决定书节选）
经查，上述业务活动由左江科技董事长张军女婿、公司投资者关系专员郭天意组织实施，巨贤科技用于购买案涉芯片的资金主要由郭天意安排提供，案涉芯片控制权并未实际转移至巨贤科技。左江科技通过前述虚构业务虚增营业收入和利润，导致公司披露的2023年第一季度报告、半年度报告、第三季度报告均虚增营业收入1,115.93万元，虚增利润1,071.02万元，其中虚增营业收入金额分别占相应报告披露营业收入的77.33%、48.50%、33.09%,虚增利润金额分别占相应报告披露利润总额的29.36%、13.66%、8.24%,左江科技2023年第一季度报告、半年度报告、第三季度报告存在虚假记载。
② 监管机关适用的法律条款（决定书原文）
左江科技的上述行为违反了《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述的信息披露虚假记载行为。
以上事实与条款节选自决定书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
本案已有行政处罚决定书（全文页），其中查明的违法事实是认定虚假陈述的重要依据；上述买入区间等判断是本所依据该决定书作出的初步分析，最终以监管机关认定和法院裁判为准。诉讼时效预计 2026-12-02 届满（自揭露日起三年）。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。
管辖法院
本案由 北京金融法院 管辖。
发行人：北京左江科技股份有限公司；注册地址：北京市海淀区高里掌路3号院9号楼1层101、2层201。发行人住所地在北京，由北京金融法院管辖。
依据法释〔2022〕2号第三条：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖；省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖区的实际情况，确定管辖第一审证券虚假陈述侵权民事赔偿案件的其他中级人民法院，报最高人民法院备案。发行人变更注册地址的，管辖法院随之变化。查看司法解释全文 →
相关资料
- 北京左江科技股份有限公司行政处罚决定书〔2025〕1号北京证监局2025-02-05
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- 北京左江科技股份有限公司立案告知书公告2023-12-01
常见问题
左江科技（300799）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2023年4月28日至2023年12月1日期间买入左江科技股票，并在2023年12月1日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。北京证监局已于2025年2月5日作出行政处罚决定。决定书涉及2023年季度报告，其中虚增营业收入1,115.93万元、虚增利润1,071.02万元。处罚结果：对公司处以500万元罚款，另有5名董监高等责任人员被处罚，其中3人被采取市场禁入措施。行政处罚决定书查明的事实，是法院认定虚假陈述最直接的证据，这类案件的争议点主要在实施日、揭露日、损失因果关系和责任主体范围。
左江科技已被行政处罚，罚款能直接赔给投资者吗？
不能。行政罚款上缴国库，投资者的损失需要另行向法院起诉，由法院判决后才能从责任主体处获得赔偿。本案北京证监局已于2025年2月5日作出处罚决定，决定书里的罚款与投资者的投资差额损失没有对应关系。决定书对相关人员采取市场禁入，说明监管机关认定其违法情节严重，但这属于行政责任，民事上仍要逐项证明重大性和交易因果关系（法释〔2022〕2号第十条、第十一条）。
左江科技被揭露后股价跌了多少？这对索赔有什么影响？
揭露日2023年12月2日起，左江科技股价头两个交易日累计下跌13.8%，10个交易日累计下跌56.8%，同期沪深300下跌4.1%，扣除大盘后相当于下跌52.7%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。这是明显的价格反应，法释〔2022〕2号第十条第三项规定的“交易价格或者交易量产生明显的变化”有直接的行情证据支持，重大性大概率不会成为本案的主要争议点，争议会更多落在实施日认定和损失扣除上。以揭露前一交易日收盘价买入并持有的投资者为例，揭露日至已核定基准日（共18个交易日）的收盘均价约为揭露前价格的49%，每股投资差额约占买入价的51%；实际按个人买入均价和法院认定的基准价计算。
哪个时间段买入左江科技股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2023年4月28日起，到揭露日前一个交易日2023年12月1日止，跨度约7个月。2023年12月2日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。财务数据造假类事项属于虚假记载，实施日一般是含虚假数据的定期报告披露日，投资者需要对照自己买入时点之前披露的是哪一期报告。
左江科技案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2023年12月2日，即立案公告披露之日。依据法释〔2022〕2号第八条，监管部门以涉嫌信息披露违法立案调查的信息公开之日，除非有相反证据，应当认定为揭露日，这是最稳的一种情形。后续的决定书（2025年2月5日）主要影响实施日和责任主体，一般不会取代更早的立案公告日，因为违法行为连续的，以首次被公开揭露之日为准（第八条第四款）。持股截止日因此是2023年12月1日；如果被告能证明更早的日期已有媒体或监管公开质疑，揭露日会提前，持股要求也随之提前。
左江科技案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
从处罚结果看，被处罚的主体不止公司一家：另有5名董监高等责任人员被处罚，其中3人被采取市场禁入措施。这些责任人在民事上是否承担责任，要看其是否有过错，独立董事、高管可以举证自己尽到了勤勉义务（法释〔2022〕2号第十三条至第十六条）。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。文书中的“虚增营业收入”涉及1,115.93万元，数额越大，公司实际偿付能力越关键；上市公司本身经营困难时，控股股东和其他责任人的清偿能力会成为影响实际受偿的重要因素。