事先告知书拟认定的违法事实（共 4 项）
数源科技通过无真实货物流、合同和资金闭环的虚假视音频业务，虚增2020年营业收入1.67亿元、利润总额941.56万元，导致2020年年度报告存在虚假记载。
目前状态：已披露行政处罚事先告知书，行政处罚决定尚未作出；以上为拟认定的事实，最终以行政处罚决定书和法院裁判为准。
来源：*ST数源（000909）行政处罚事先告知书（2026-09-10）全文｜监管文书库（2026-09-10）
整理：郎一华律师（江苏竹辉律师事务所） 最后更新：2026-11-03
律师研判
浙江证监局《行政处罚事先告知书》（浙处罚字[2026]20号）认定，数源科技2020年通过无真实货物流、合同和资金流转的虚假视音频业务，虚增营业收入1.67亿元、利润总额941.56万元；2021年至2022年上半年又实施无商业实质的虚假贸易、错误采用总额法确认收入，并通过虚假项目咨询服务虚减2021年利润610.38万元、虚增2022年半年报利润836.79万元。2020年年报、2021年年报及2022年半年报均存在虚假记载。告知书明确“调查完毕”，但正式处罚决定尚未作出。按照目前公开材料判断，在2021年4月24日以后买入数源科技股票，2026年4月22日收盘时持股的投资者符合索赔征集条件
违法违规类型依据下方处罚文书“查明的违法事实”归类，具体认定以文书原文为准。
可索赔的事实与法律依据
虚假陈述的事实由监管机关在事先告知书中认定；下面依次列出认定的违法违规事实和监管机关适用的法律条款。
① 事实依据：监管机关拟认定的违法违规事实（事先告知书节选）
经查明，数源科技涉嫌违法的事实如下：
数源科技通过虚假视音频业务，虚增：2020年年报营业收入、营业成本和利润总额（事项一）2020年，数源科技与客户数源久融技术有限公司（以下简称数源久融）开展无真实货物流、合同和资金流转形成闭环的虚假购销业务（以下称虚假视音频业务）。数源科技通过虚假视音频业务虚增2020年年报营业收入167,148,318.51元、营业成本157,732,743.21元、利润总额9,415,575.30元，分别占当期披露金额的12.43%、14.02%、12.10%。
数源科技通过虚假贸易业务、贸易业务错误使用总额法，虚增：数源科技通过虚假贸易业务，虚增2021年年报营业收入67,705,159.13元、营业成本66,945,721.00元、利润总额759,438.13元，分别占当期披露金额的3.81%、4.58%、0.55%;虚增2022年半年报营业收入129,078,210.16元、营业成本128,546,977.82元、利润总额531,232.34元，分别占当期披露金额的10.57%、11.84%、1.18%。数源科技前述业务虚增2020年年报营业收入13,060,933.41元、营业成本13,060,933.41元，分别占当期披露金额的0.97%、1.16%;虚增2021年年报营业收入167,923,568.98元、营业成本167,923,568.98元，分别占当期披露金额的9.44%、11.48%;虚增2022年半年报营业收入331,722,618.85元、营业成本331,722,618.85元，分别占当期披露金额的27.15%、30.56%。
数源科技通过虚假项目咨询服务业务，虚减：2021年年报利润总额、虚增2022年半年报营业收入和利润总额（事项三）2022年上半年，数源科技在未实际提供咨询服务的情况下，以项目咨询服务费名义向北京华清安平置业有限公司、舟山颂都置业有限公司、温岭市祥泰置业有限公司等9家公司合计收取服务费29,368,066.09元，并确认为当期营业收入。数源科技通过虚假项目咨询服务业务，虚减2021年年报利润总额6,103,773.61元，占当期披露金额的4.45%;虚增2022年半年报营业收入29,368,066.09元、利润总额8,367,924.56元，分别占当期披露金额的2.40%、18.60%。综上，前述事项导致数源科技披露的2020年年报、2021年年报、2022年半年报存在虚假记载。2023年4月、2024年4月，公司先后披露《关于前期差错更正的公告》，对前述部分事项进行追溯调整。
② 监管机关适用的法律条款（事先告知书原文）
我局认为，数源科技2020年年报、2021年年报、2022年半年报存在虚假记载，涉嫌违反《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述行为。
以上事实与条款节选自事先告知书全文页，是本所的初步梳理；最终的认定以监管机关和法院裁判为准。
索赔范围：买入区间与持有条件
事先告知书载明的是拟认定的违法事实，行政处罚决定尚未作出；上述范围是本所依据告知书作出的初步分析，最终以行政处罚决定书和法院裁判为准。
本案已披露行政处罚事先告知书，处罚决定尚未作出；告知书载明的违法事实是判断虚假陈述的重要依据。根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（法释〔2022〕2号）第二条，人民法院不得仅以虚假陈述未经行政处罚为由不予受理。实施日、揭露日的最终认定，以及责任认定、损失计算和系统风险扣除，均以监管机关正式认定和法院最终裁判为准。诉讼时效预计 2029-04-23 届满（自揭露日起三年）。
管辖法院
本案由 杭州市中级人民法院 管辖。
发行人：数源科技股份有限公司；注册地址：杭州市西湖区教工路一号。浙江省高院通知：住所地在杭州的案件由杭州市中级人民法院管辖。
依据法释〔2022〕2号第三条：证券虚假陈述侵权民事赔偿案件，由发行人住所地的省、自治区、直辖市人民政府所在的市、计划单列市和经济特区中级人民法院或者专门人民法院管辖；省、自治区、直辖市高级人民法院可以根据本辖区的实际情况，确定管辖第一审证券虚假陈述侵权民事赔偿案件的其他中级人民法院，报最高人民法院备案。发行人变更注册地址的，管辖法院随之变化。查看司法解释全文 →
相关资料
- 数源科技股份有限公司行政处罚事先告知书2026-09-10
- 数源科技股份有限公司立案告知书公告2026-04-23
常见问题
*ST数源（000909）股票现在可以索赔吗？
按照目前的公开材料判断，2021年4月24日至2026年4月22日期间买入*ST数源股票，并在2026年4月22日收盘时持股，之后卖出，或者继续持有并产生损失的投资者，符合索赔条件。*ST数源已于2026年9月10日披露行政处罚事先告知书，处罚决定尚未作出。告知书拟认定：认定的违法事项为“数源科技通过虚假视音频业务”、“数源科技通过虚假贸易业务、贸易业务错误使用总额法”、“数源科技通过虚假项目咨询服务业务”，涉及2020年、2021年年度报告、2022年半年度报告、2022年年度财务数据。告知书不是最终决定，但其载明的违法事实已经是判断虚假陈述的重要依据，投资者无需等到决定书下达才能起诉。
*ST数源收到行政处罚事先告知书，现在可以起诉吗？
可以。告知书载明的违法事实、证据和拟处罚意见，已经足以作为起诉时说明“虚假陈述存在”的重要材料。本案从2026年4月23日披露立案，到2026年9月10日披露告知书，间隔4个月。当事人在告知书之后还有陈述、申辩和要求听证的权利，最终决定书可能调整处罚金额或个别事实，调整是否影响民事认定要看具体内容；先起诉的风险主要是法院可能中止审理，等决定书下达。本库已下发决定书的案件中，从告知书到决定书的间隔中位数约1个月；本案告知书已披露1个月。按现有材料测算，本案诉讼时效到2029年4月23日，剩约2年5个月，时间并不紧张，等决定书再起诉也来得及。
*ST数源被揭露后股价跌了多少？这对索赔有什么影响？
揭露日2026年4月23日起，*ST数源股价头两个交易日累计下跌9.8%，10个交易日累计下跌27.6%，同期沪深300上涨3.2%，扣除大盘后相当于下跌30.7%（前复权收盘价，揭露前一交易日为基准）。这是明显的价格反应，法释〔2022〕2号第十条第三项规定的“交易价格或者交易量产生明显的变化”有直接的行情证据支持，重大性大概率不会成为本案的主要争议点，争议会更多落在实施日认定和损失扣除上。以揭露前一交易日收盘价买入并持有的投资者为例，揭露日至已核定基准日（共31个交易日）的收盘均价约为揭露前价格的76%，每股投资差额约占买入价的24%；实际按个人买入均价和法院认定的基准价计算。
哪个时间段买入*ST数源股票，才可能符合索赔条件？
按现有材料测算，买入期间从实施日2021年4月24日起，到揭露日前一个交易日2026年4月22日止，跨度约4年11个月。这个窗口相当长，买入得越早，法院越可能在计算损失时扣除这期间的大盘波动和公司其他利好利空的影响（法释〔2022〕2号第三十一条），实际可获赔比例通常随买入时间提前而降低。文书认定的最早一份是2020年度的财务数据（通常体现在2020年年度报告中），通常在2021年上半年披露，与目前实施日2021年4月24日相互印证。实施日起至揭露前一日，股价累计下跌9.8%，同期沪深300下跌5.5%，与大盘走势大体同步。2026年4月23日当天及之后买入的，通常不在范围内，法院会认为投资者交易时虚假陈述已被市场知悉（第十二条第一项）。文书列了3项违法事项，理论上各项的实施日、揭露日可以分别认定（第八条第四款），买入区间会因具体事项不同而有差异。财务数据造假类事项属于虚假记载，实施日一般是含虚假数据的定期报告披露日，投资者需要对照自己买入时点之前披露的是哪一期报告。
*ST数源案的揭露日会不会变？变了对我有什么影响？
目前采用的揭露日是2026年4月23日，即立案公告披露之日。依据法释〔2022〕2号第八条，监管部门以涉嫌信息披露违法立案调查的信息公开之日，除非有相反证据，应当认定为揭露日，这是最稳的一种情形。后续的告知书（2026年9月10日）主要影响实施日和责任主体，一般不会取代更早的立案公告日，因为违法行为连续的，以首次被公开揭露之日为准（第八条第四款）。持股截止日因此是2026年4月22日；如果被告能证明更早的日期已有媒体或监管公开质疑，揭露日会提前，持股要求也随之提前。
*ST数源案的赔偿由谁承担？赔多少怎么算？
告知书拟处罚的对象除公司外还包括相关责任人员，民事上是否一并承担责任，要看其过错，最终以决定书和判决为准。赔偿金额按投资差额损失计算，法院还会扣除大盘下跌等非虚假陈述因素造成的部分（第三十一条），所以实际赔付金额往往低于账面亏损。