谢丹瑜、狄希稀等证券虚假陈述责任纠纷一审民事判决书

裁判文书全文

浙江省宁波市中级人民法院

民事判决书

（2022）浙02民初863号

当事人信息

原告谢丹瑜（出生日期、住址略）。郑璟（出生日期、住址略）。郑瑜（出生日期、住址略）。石辰生（出生日期、住址略）。蔡水阳（出生日期、住址略）。王志光（出生日期、住址略）。王益生（出生日期、住址略）。彭田花（出生日期、住址略）。闫红新（出生日期、住址略）。金治花（出生日期、住址略）。高晖（出生日期、住址略）。刘建英（出生日期、住址略）。姚书广（出生日期、住址略）。周新（出生日期、住址略）。兰辉（出生日期、住址略）。杨翠频（出生日期、住址略）。王敏（出生日期、住址略）。朱友训（出生日期、住址略）。李胜清（出生日期、住址略）。林钿（出生日期、住址略）。狄鑫磊（出生日期、住址略）。以上二被告宁波东力股份有限公司。

住所地：浙江省宁波市江北区银海路1号。

法定代表人：宋济隆，该公司董事长。案由证券虚假陈述责任纠纷立案时间二〇二二年六月十日开庭时间二〇二二年九月二十九日适用程序普通程序示范判决（2021）浙02民初666号、（2022）浙民终366号

诉讼请求

诉讼请求谢丹瑜等21人提起诉讼请求：判令宁波东力股份有限公司（以下简称东力公司）赔偿谢丹瑜等21人投资损失合计1388549.64元（具体金额见附件）。

法院认定事实

1.东力公司虚假陈述的实施日为2018年4月26日，揭露日为2018年7月5日，基准日为2018年7月31日，基准价为4.726元。

2.原告谢丹瑜实施日前持有东力公司股票数量为63000股，揭露日股票余额为10000股，2018年5月3日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.647元。

3.原告郑璟实施日前持有东力公司股票数量为9700股，揭露日股票余额为1900股，2018年5月8日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.44元。

4.原告郑瑜实施日前持有东力公司股票数量为38000股，揭露日股票余额为21800股，2018年4月27日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.817元。

5.原告石辰生实施日前持有东力公司股票数量为14000股，揭露日股票余额为2900股，2018年5月10日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.49元。

6.原告蔡水阳实施日前持有东力公司股票数量为0股，揭露日股票余额为162300股，2018年5月22日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.687元。

7.原告王志光实施日前持有东力公司股票数量为50008股，揭露日股票余额为50000股，2018年5月31日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为5.972元。

8.原告王益生实施日前持有东力公司股票数量为0，揭露日股票余额为8100股，2018年4月27日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.44元。

9.原告彭田花实施日前持有东力公司股票数量为9700股，揭露日股票余额为6300股，2018年4月27日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.44元。

10.原告闫红新实施日前持有东力公司股票数量为0股，揭露日股票余额为500股，2018年5月22日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.6元。

11.原告金治花实施日前持有东力公司股票数量为3700股，揭露日股票余额为6000股，2018年5月2日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.638元。

12.原告高晖实施日前持有东力公司股票数量为100股，揭露日股票余额为43100股，2018年5月21日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.447元。

13.原告刘建英实施日前持有东力公司股票数量为0，揭露日股票余额为10000股，2018年5月14日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.412元。

14.原告姚书广实施日前持有东力公司股票数量为0，揭露日股票余额为4200股，2018年5月30日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.107元。

15.原告周新实施日前持有东力公司股票数量为500股，揭露日股票余额为1000股，2018年5月2日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.36元。

16.原告兰辉实施日前持有东力公司股票数量为1300股，揭露日股票余额为700股，2018年5月9日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.653元。

17.原告杨翠频实施日前持有东力公司股票数量为4700股，揭露日股票余额为2100股，2018年5月24日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.65元。

18.原告王敏实施日前持有东力公司股票数量为44500股，揭露日股票余额为400股，2018年6月28日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为5.4元。

19.原告朱友训实施日前持有东力公司股票数量为16900股，揭露日股票余额为15000股，2018年4月27日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为6.494元。

20.原告李胜清实施日前持有东力公司股票数量为9900股，揭露日股票余额为10100股，2018年7月3日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为4.808元。

21.原告林钿实施日前持有东力公司股票数量为1800股，揭露日股票余额为2000股，2018年5月18日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为7.16元。

22.原告狄鑫磊实施日前持有东力公司股票数量为29000股，揭露日股票余额为9000股，2018年4月27日买入东力公司股票为其“第一笔有效买入”，原告买入东力公司股票均价为5.616元。

裁判要旨

1.原告的投资决定与被告的虚假陈述之间是否存在交易因果关系。根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《虚假陈述若干规定》）第十一条规定，投资者在虚假陈述实施日之后至揭露日之前买入东力公司股票，在揭露日之后继续持有东力公司股票造成损失的，结合本案已查明事实，应认定原告的投资决定与被告的虚假陈述之间存在交易因果关系。

2.原告因买卖东力公司股票所遭受的损失与被告的虚假陈述行为之间是否存在损失因果关系。根据《虚假陈述若干规定》第三十一条规定，存在损失因果关系。

3.原告损失赔偿金额应由投资差额损失、佣金损失（费率0.0003）和印花税损失（税率0.001）组成，综合考虑证券市场的风险等其他因素的影响，本院酌定被告赔偿原告谢丹瑜等21人投资损失合计213919元（具体金额见附件）。

裁判依据及判决主文

依照《中华人民共和国证券法》（2014年修正）第六十九条，《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第一条、第四条、第五条、第七条、第八条、第十一条、第二十五条、第二十六条、第二十七条、第三十一条、第三十五条之规定，判决如下：一、被告宁波东力股份有限公司应于本判决生效之日起三十日内向原告谢丹瑜等21人支付赔偿款213919元（具体金额见附件）；二、驳回原告谢丹瑜等21人的其他诉讼请求。

如被告未按照本判决指定的期间履行金钱给付义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百六十条之规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息（加倍部分债务利息=债务人尚未清偿的生效法律文书确定的除一般债务利息之外的金钱债务×日万分之一点七五×迟延履行期间）。本案案件受理费共27822元，由原告谢丹瑜等21人负担23601元，被告宁波东力股份有限公司负担4221元（具体金额见附件）。

上诉权利告知

如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出副本，上诉于浙江省高级人民法院。审判组织（此页无正文）

审判长 蔡惠娜

审判员 莫爱萍

审判员 张颖璐

二○二二年十一月七日

法官助理 王舒蒙代

书记员 阮伊菲